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LBO France via son fonds Hexagone prend le contrôle de Compin

Date : 2005-06-16

LBO France via son fonds Hexagone prend le contrôle de la société Compin, basée à Evreux
(52M€ de chiffres d'affaires - Effectif : 220 personnes), qui conçoit et réalise des sièges pour
des segments du marché du transport public ferroviaire (Intercity-regional-commuter-urbain)
et des autobus.
Les clients de Compin sont des opérateurs de transport public ou des constructeurs de matériel
de transport (trains, bus). Parmi les clients les plus significatives figurent les TGV et les TER.
Compin a également été retenu pour la conception et la fabrication des sièges du TGV « 3°
génération », en collaboration avec Christian Lacroix et MBD Design. Compin bénéficie
également d’une avance technologique significative dans le domaine de l’anti-vandalisme.
Les opérateurs de transport public s’appuient de plus en plus sur le confort comme moyen de
création d’image et de différentiation. Les constructeurs de leur côté développent leurs
compétences d’ensemblier / intégrateur et sous-traitent des fonctions de plus en plus larges à
des équipementiers dont la consolidation est en cours. Dans ce contexte, l’ambition de
Compin est de devenir pour ses clients un partenaire à même de prendre en charge différentes
responsabilités dans l’aménagement intérieur de leurs voitures.
LBO France devient le premier actionnaire de Compin aux côtés de Marc Granger, qui en
assurera la direction. Marc Granger était précédemment Senior Vice-President « Rolling
Stock Operations » chez Alstom Transport où il a effectué toute sa carrière.
Cette opération constitue le sixième investissement du fonds Hexagone (après Valorex,
Finipar, SES Communications, Temex Ceramics et Roysol) dédié au segment des sociétés
dont la valeur d’entreprise se situe entre 10 et 50M€.
Depuis sa création en 1985, LBO France, société de capital investissement, a mené 54 acquisitions pour une valeur d’entreprise de 7 Md€. Parmi les transactions les plus récentes on note l’acquisition de Cogedim (1999), la reprise des activités immobilières de Vivendi en 2000 (Nexity), la reprise de la division compteurs de Schlumberger en 2001 et sa revente dix-huit mois plus tard (Actaris) l’acquisition de Materis, leader dans les matériaux de spécialités en 2003 et plus récemment l’acquisition de la chaîne d’hôtels Libertel en 2004.
Aujourd’hui, LBO France développe trois stratégies dans le non coté : (i) les LBO de petite taille (

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