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LBO France via son fonds Hexagone prend le contôle de Roysol

Date : 2005-05-31

LBO France via son fonds Hexagone s’associe à l’équipe dirigeante animée par Valerie Roy (fille du fondateur) et prend le contrôle de la société Roysol, basée à Tonnerre et spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de revêtements de sols stratifiés.
La société Roysol a été créée en 1995, au sein du groupe Roy, un groupe familial spécialisé dans les métiers du bois. La société a profité de la croissance très forte du marché du stratifié au cours des dernières années, pour atteindre un chiffre d’affaires d’environ 35MEUR en 2004.
En France, le segment du revêtement de sol stratifié a représenté en 2004 un marché d’environ 35 millions de mètres carrés (5 millions de mètres carrés en 1997), dont 65% en entretien-rénovation et 35% en construction neuve. Cette dynamique s’explique notamment par l’engouement pour les activités de bricolage (le produit est particulièrement adapté pour une pose par le consommateur
final), et l’amélioration constante des produits d’un point de vue technique et design, lui permettant de prendre des parts de marché à la moquette et aux revêtements plastiques.
Roysol s’est positionné sur le segment moyen haut de gamme, et est reconnu comme un des leaders en France en matière d’innovation technique, de qualité et de décoration. La société commercialise également à travers sa filiale Tecno Profils (CA d’un peu plus de 6MEUR en 2004) une gamme de lambris revêtus et PVC et de moulures décoratives.
Le groupe opère à travers trois sites industriels : le site de Saint Florentin assurant le pressage des panneaux, le site de Tonnerre assurant l’usinage et le conditionnement des revêtements de sols stratifiés et le site de Ravières assurant la fabrication des lambris et moulures. Au total, le groupe emploie environ 150 personnes et a produit en 2004 un peu moins de 6 millions de mètres carrés de
sol stratifié.
Les principaux clients de la société sont des enseignes de GSB, des magasins spécialisés en décoration / revêtements de sols, ou encore des sociétés de négoce spécialisées pour les clients professionnels. Le groupe réalise un peu plus de 20% de son chiffre d’affaires à l’export.
LBO France à travers son fonds Hexagone devient le premier actionnaire de la holding d’acquisition, au côté de Valérie Roy (la dirigeante actuelle) et du groupe Roy qui détiennent ensemble environ 22% du capital.
Cette opération constitue le cinquième investissement du fonds Hexagone (après Valorex, Finipar, SES Communications et Temex Ceramics) dédié au segment des sociétés dont la valeur d’entreprise se situe entre 10 et 50M€.
Depuis sa création en 1985, LBO France, société de capital investissement, a mené 51 acquisitions pour une valeur d’entreprise de 7 Md€. Parmi les transactions les plus récentes on note l’acquisition de Cogedim (1999), la reprise des activités immobilières de Vivendi en 2000 (Nexity), la reprise de la division compteurs de Schlumberger en 2001 et sa revente dix-huit mois plus tard (Actaris) l’acquisition de Materis, leader dans les matériaux de spécialités en 2003 et plus récemment l’acquisition du chaîne d’hôtels Libertel en 2004.
Aujourd’hui, LBO France développe trois stratégies dans le non coté : (i) les LBO de petite taille (

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