Stratégie

LBO France a développé depuis quinze ans une plateforme d'expertises complémentaires qui lui assurent une excellente couverture du marché français.

 

En LBO, métier d'origine de la société de gestion, avec les fonds White Knight et Hexagone, LBO France investit en tant qu'actionnaire majoritaire dans des entreprises essentiellement françaises en croissance fortement implantées à l'étranger, ou qui présentent un réel potentiel international. Plus de 50% du chiffre d'affaires du portefeuille White Knight est ainsi généré en France.

 

LBO France soutient ces entreprises en leur apportant les compétences et les moyens financiers qui leur permettent de franchir une étape de leur développement, que ce soit grâce à de la croissance organique, croissance externe ou par création de valeur opérationnelle.

 

LBO France développe une approche originale de la création de valeur qui tient à la combinaison de compétences variées dans l'analyse des dossiers et à l'osmose entre les les équipes d'investissement et l'équipe opérationnelle qui réunit des ex-CEOs et des responsables opérationnels expérimentés, 100% dédiés à LBO France.

 

La ligne de partage entre small cap (Hexagone) et mid market (White Knight) est fixée à 100 millions d’euros de valeur d’entreprise. Elle marque approximativement la frontière entre les transmissions par les fondateurs d’un côté et par les acteurs financiers et les grands groupes de l’autre. Depuis sa création, LBO France a accompagné plus d'une centaine d'entreprises.

 

LBO France a développé, avec l'intégration d'Innovation Capital, une deuxième expertise. Le dernier fonds SISA accompagne des entreprises positionnées sur la santé numérique et la Silver Economie. L'objectif est d'investir en fonds propres généralement en tant que chef de file dans des entreprises innovantes afin de financer leurs investissements et accélérer leur développement commercial en France et à l'internationnal. Cette stratégie est conduite par une équipe à la double compétence santé et technologie.

En immobilier, LBO France a mis en place deux stratégies d’investissement complémentaires : une stratégie value add (White Stone) et une stratégie de rendement à moyen et long terme (Lapillus). Les portefeuilles d’immobilier sont largement diversifiés : ils intègrent aussi bien des actifs immobiliers (bureau, résidentiel, activité…) que des sociétés du secteur (promoteurs, constructeurs, hôtels…). La stratégie immobilière est conduite et exécutée par une équipe intégrée de professionnels expérimentés qui couvre toutes les problématiques du métier : investissement, asset management, expertise financière et expertise juridique.

En dette, LBO France se focalise sur les produits de dette privée qui bénéficient du couple risque-rendement le plus intéressant en s'appuyant sur sa connaissance du marché LBO et de ses intervenants, sur son expérience dans l'analyse managériale, stratégique et financière des sociétés et sur l'expertise crédit de l'équipe dette. Historiquement axée sur le rachat de dettes décotées sur le marché secondaire avec les fonds Altercap, la stratégie d'investissement cible désormais à travers des fonds dédiés tant le marché français des entreprises de taille moyenne (entre 50 M€ et 250 M€ de Valeur d'Entreprise) que le marché européen des entreprises de taille plus importante.

  • Présentation

    Avec 3,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin décembre 2016, LBO France compte parmi les tous premiers fonds de private equity français.

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  • Investisseurs

    LBO France valorise la confiance que lui témoignent ses investisseurs.

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  • Chiffres clés

    Plus de 100 entreprises accompagnées.

    Plus de 2 Mds € de transactions immobilières.

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