Stratégie

LBO France a développé depuis quinze ans une plateforme d'expertises complémentaires qui lui assurent une excellente couverture du marché français.

Avec les fonds White Knight, LBO France investit en tant qu'actionnaire majoritaire dans des champions français fortement implantés à l'étranger, ou qui présentent un réel potentiel international. Plus de 50% du chiffre d’affaires du portefeuille White Knight est ainsi généré hors de France.

Les fonds Hexagone investissent dans des entreprises françaises dynamiques, prêtes à franchir une étape significative de leur développement. LBO France les soutient en leur apportant les compétences et les moyens financiers qui leur permettent de changer de dimension, que ce soit grâce à de la croissance organique, des build-ups ou de l'optimisation opérationnelle.

La diversification sectorielle entre acteurs du BtoB et du BtoC est un élément essentiel de la constitution des portefeuilles des fonds de LBO. Ces deux secteurs représentent chacun environ 50% des participations du portefeuille White Knight.

La ligne de partage entre small cap (Hexagone) et mid market (White Knight) est fixée à 100 millions d’euros de valeur d’entreprise. Elle marque approximativement la frontière entre les transmissions par les fondateurs d’un côté et par les acteurs financiers et les grands groupes de l’autre.

LBO France développe une approche originale de la création de valeur qui tient à la combinaison de compétences variées dans l’analyse des dossiers et à l’osmose entre les équipes d’investissement, l’équipe Suivi de portefeuille, composée de professionnels du contrôle de gestion et du financement, et l’équipe Performance opérationnelle, qui réunit des ex-CEOs et des responsables opérationnels expérimentés, 100% dédiés à LBO France.

En immobilier, LBO France a mis en place deux stratégies d’investissement complémentaires : une stratégie de création de valeur (White Stone) et une stratégie de rendement à moyen et long terme (Lapillus). Les portefeuilles d’immobilier sont largement diversifiés : ils intègrent aussi bien des actifs immobiliers (bureau, résidentiel, activité…) que des sociétés du secteur (promoteurs, constructeurs, hôtels…). La stratégie immobilière est conduite et exécutée par une équipe intégrée de professionnels expérimentés qui couvre toutes les problématiques du métier : investissement, asset management, expertise financière et expertise juridique.

L’activité dette de LBO France s'est concentrée sur la dette secondaire européenne décotée à travers les fonds Altercap.

 

  • Présentation

    Avec 3,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin décembre 2016, LBO France compte parmi les tous premiers fonds de private equity français.

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  • Engagements

    LBO France s’engage en tant qu’acteur responsable auprès de ses participations et de ses investisseurs.

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  • Chiffres clés

    3,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion en décembre 2016.

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