Paris, 26 juillet 2017 – LBO France et Abénex annoncent aujourd’hui la signature d’un accord exclusif en vue d’une reprise par LBO France de la majorité du capital du groupe RG Safety (« le Groupe ») aujourd’hui détenue par Abenex.
Fondé en 1987, basé à Saint-Priest et désormais géré par Pierre Manchini (PDG), RG Safety est le leader français de la distribution spécialisée d’Equipements de Protection Individuelle (EPI). Le Groupe distribue une large gamme de produits (35 000 références) couvrant 6 grandes familles de protection : protection de la tête, des mains, des pieds, du corps, protection respiratoire et celle liée à l’hygiène et la sécurité sur le lieu de travail. Le Groupe a également développé avec succès sa marque en propre, Ergos, qui représente aujourd’hui près de 30% des ventes totales. Le Groupe compte parmi ses principaux clients des Grands Groupes, des ETI de l’industrie et des services et des entités du secteur public.
Avec 27 agences commerciales (dont 20 en France), le Groupe emploie 430 collaborateurs. En 2016, RG Safety a vu son chiffre d’affaires augmenter de 17% pour atteindre plus de 180 M€, notamment suite à l’acquisition du distributeur italien A+A Monferrato. Les ventes à l’international (hors France) représentent désormais près de 20% du chiffre d’affaires total.
Afin d’accélérer son développement, RG Safety entend se développer à la fois par croissance organique et par croissance externe en vue de créer le leader européen sur le marché des EPI d’ici à 2022, en s’appuyant sur :
– la consolidation du marché français de la distribution des EPI en France (gains de parts de marché, développement de nouveaux segments et offre multicanal) ;
– l’ouverture de nouvelles agences commerciales en Europe pour une plus grande proximité avec la clientèle locale et accompagner ses clients internationaux ;
– l’intégration de cibles d’acquisition, principalement en Europe.
Cette opération est soumise aux processus d’information-consultation des instances représentatives du personnel et d’approbation des Autorités de la Concurrence.
Jérôme Guez, Partner chez LBO France, commente : « Nous serions très heureux d’accompagner Pierre Manchini et ses équipes afin de soutenir la trajectoire continue de croissance et la capacité d’innovation du Groupe RG Safety qui lui permettront de devenir un leader européen de la distribution spécialisée d’Equipements de Protection Individuelle. »
« Nous sommes très enthousiastes à l’idée d’envisager ce nouveau partenariat avec LBO France pour poursuivre la mise en œuvre de notre plan établi depuis 3 ans et accélérer ensemble la dynamique de croissance interne et par acquisitions ciblées du Groupe RG Safety ainsi que son internationalisation en Europe » ajoute Pierre Manchini, PDG du Groupe RG Safety.
Johann Dupont, Partner en charge de la Direction Opérationnelle chez Abenex déclare : « Abenex est fier d’avoir accompagné la croissance et le développement du Groupe RG Safety durant ces 4 dernières années, ouvrant la voie à la construction d’un vrai leadership à l’échelle européenne.»
Liste des intervenants et conseils sur l’opération
LBO France
– Equipe LBO France :
Jérôme Guez, Simon Couturier, LBO Mid cap White Knight, Gilles Taldu, Head of the Operating team
– Finance : Deloitte : Frédérique Chenevoy
– Juridique : Mayor-Brown : Emily Pennec, Xavier Jaspar et Laurent Borey
– Stratégique : Advention : Alban Neveux
Abenex
– Equipe Abenex : Johann Dupont et Matthieu Balaÿ
– M&A : Rothschild & Cie (Transaction R) :
o Equipe Deal : Pierre Sader, Benjamin Osdoit, Guillaume Marquet de Vasselot, Cyril Petit
o Equipe Financement : Mathilde Paoli
– Juridique : DLA Piper : Michel Frieh, Matthieu Lampel, Anaïs Vidal
– Vendor Due Diligence :
o Financier : Deloitte : Eric Boucharlat, Thomas Gorguis, Kevin Profit et Noémie Picaud
o Juridique, Social , Fiscal: DLA Piper : Michel Frieh, Matthieu Lampel, Anaïs Vidal, Jérôme Halphen, Eva Amor, Guillaume Valois, Emilie Renaud ;
o Stratégique : Indefi : Julien Berger, Charles-Antoine Dreyfus Management
– Finance : Canacord : Nadim Barouki
– Juridique : Delaby : Emmanuel Delaby – – –
A propos de LBO France
Présent depuis plus de 30 ans en France sur le segment non coté, acteur majeur du capital investissement avec 3,6 milliards d’euros de capitaux sous gestion, LBO France est une société entièrement indépendante depuis sa création. Sa stratégie s’articule autour de 4 axes d’investissements portés par des équipes dédiées : (i) le capital investissement Mid Cap au travers des fonds White Knight et Small Cap au travers des fonds Hexagone, (ii) le capital innovation au travers des fonds Innovation Capital, (iii) l’immobilier au travers des fonds White Stone et Lapillus, (iv) la dette. LBO France est détenue à 100% par son management et compte près de 60 professionnels. www.lbofrance.com
A propos du Groupe RG
Safety RG représente un CA de plus de 180 millions d’euros réalisé par 27 agences en France et en Europe avec près de 430 collaborateurs. RG c’est aussi 40 000 clients actifs.
RG intervient sur 6 segments produits :
• La protection de la tête (casques de sécurité et protection auditives, lunettes)
• La protection respiratoire (masques, ventilation assistée…)
• La protection des mains (gants anti coupure, gants protection thermique, chimique…)
• Protections du corps (vêtements professionnels, de sécurité et l’usage court)
• Protection des pieds (chaussures de sécurité) • Sécurité et hygiène (consignation, sécurisation de l’environnement de travail…)
Le groupe RG est également connu sous les noms suivants : FIPROTEC, GERIN, AMIET, CEVENOLE DE PROTECTION en France, A+A MONFERRATO en Italie, KNOLL ARBEITSSCHUTZ en Allemagne, LISAP en Belgique, RG SAFETY IBERICA en Espagne, RG SWISS en Suisse, MIDITECH en Slovaquie et RG Tunisia en Tunisie. www.groupe-rg.com
A propos d’Abenex Abénex est une structure 100% indépendante en matière de prise de participations au capital de sociétés non cotées. Abénex investit, à long terme, dans des projets de croissance et d’optimisation opérationnelle, aux côtés des équipes de direction. Abénex est spécialisé dans les opérations de capital développement et de capital transmission, avec ou sans effet de levier. L’équipe dispose d’un savoir-faire prouvé et reconnu dans les projets de croissance externe, de retrait de cote boursière et d’association avec des actionnaires familiaux. Ses prises de participation dans des entreprises dont la valorisation peut atteindre 300 millions d’euros sont soit majoritaires, soit minoritaires. www.abenexcapital.com
Contacts presse
Pour LBO France – Citigate Dewe Rogerson
Robert Amady – +33 1 53 32 78 91 – +33 6 72 63 08 91 – robert.amady@citigate.fr
Daiana Hirte – +33 1 53 32 78 90 – +33 7 60 90 89 12 – daiana.hirte@citigate.fr
Pour le Groupe RG Safety
Marie Patricio – +33 4 72 23 24 40 – mpatricio@groupe-rg.com
Pour Abenex
Johann Dupont – +33 1 53 93 69 04 – +33 6 23 38 46 46 – johann.dupont@abenex.com